外匯術語
A

Accrual 累積 – 在每一次交易期間內,遠期外匯交易所分配的升水或折扣直接關係至利益套匯交易

Adjustment 調整 – 官方行動,用於調整內部經濟政策來修正國際收支或貨幣利率

Appreciation 增值 – 當物價應市場需求抬升時,一種貨幣即被稱作增值,資產價值因而增加

Arbitrage 套匯 – 利用不同市場的對沖價格,通過買入或賣出信用工具,同時在相應市場中買入相同金額但方向相反的頭寸,以便從細微價格差額中獲利

Ask (Offer) Price 賣出( 買入)價 – 在一外匯交易合同或交叉貨幣交易合同中一指定貨幣的出價格。以此價格,交易者可以買進基礎貨幣。在報價中,它通常為報價的右部價格

At Best 最佳價格 – 一指示告诉交易者最好的买进/ 卖出价格

B

Balance of Trade 國際收支 – 指一國承認的,在一定時期內對外交易的記錄,包括商品、服務和資本流動

Bar Chart 棒形圖表 – 一種由4 個突點組成的圖表: 最高和最低價格組成垂直棒狀,被一小水平線標誌於棒形的左端為開市價格, 右端的小水平線則為關市價格

Base Currency 基礎貨幣 – 其它貨幣均比照其進行報價的貨幣。 它表示基礎貨幣相對第二種貨幣的價值。在外匯交易市場中,美元通常被認為是用作報價的 “基礎”通貨,意即:報價運算式為1美元的1個單位等於不同單位的其他貨幣。 主要的例外貨幣為英鎊, 歐元及澳元

Bid Price 買入價 – 該價格是市場在一外匯交易合同或交叉貨幣交易合同中準備買入一貨幣的價格。以此價格,交易者可賣出基礎貨幣

Bid/Ask Spread 差價 – 買入與賣出價格的差額

Big Figure Quote 大數 – 交易員術語,指匯率的頭幾位數位。這些數位在正常的市場波動中很少發生變化,因此通常在交易員的報價中被省略,特別是在市場活動頻繁的時候。比如,美元/日元匯率是 107.30/107.35,但是在被口頭報價時沒有前三位數位,只報’30/35′

Book 書本 – 在專業交易環境中,帳本是交易商或者交易櫃檯全部頭寸的總覽Brocker

Bull Market 牛市 – 以長時期上漲價格為特徵的市場

Bundesbank 聯邦銀行 – 德國中央銀行

C

Cable 電纜 – 交易商針對英國英磅的行話,指英磅對美元的匯率。從 18 世紀中期起,匯率資訊開始通過跨大西洋電纜傳遞,此術語因此流傳開來

Candlestick Chart 燭臺圖表 – 表示當日成交價格幅度以及開盤及收盤價格的圖表。如果收盤價格低於開盤價格,此矩形會被變暗或填滿。如果開盤價高於收盤價,此矩形將不被填充

Cash Market 現金市場 – 是以期貨或期權為實際操作的金融工具的市場

Central Bank 中央銀行 – 管理一國貨幣政策並印製一國貨幣的政府或准政府機構,比如美國中央銀行是聯邦儲備署, 德國中央銀行是聯邦銀行

Chartist 圖表專家 – 使用圖表和圖形,解釋歷史資料,以便能找到趨勢,預測未來走勢,並協助技術分析的人。 也可稱為技術交易員

Cleared Funds 清算資金 – 能立即使用的現金,被用於支付一交易

Closed Position 關閉倉位 – 外匯的交易已不再存在。一關單過程為賣出或買進一貨幣來抵消同等數量的現有交易。此為持平帳目

Clearing 清算 – 完成 一交易的過程

Collateral 抵押 – 被用來作為貸款擔保或執行保證的有價值的東西

Commission 傭金 – 由經紀人收取的交易費用

Contract 合約或單位 – 外匯交易的標準單位

Counter Currency 相對貨幣 – 貨幣對戰的第二個貨幣

Counterparty 交易對方 – 外匯交易中的參與者

Cross Currency Pairs or Cross Rate 交叉貨幣對/ 交叉貨率 – 在外匯交易者一個貨幣與另一個貨幣

Currency 貨幣 – 由一國政府或中央銀行發行的該國交易單位,作為法定貨幣及交易之基本使用

Currency Pair 貨幣對 – 由兩種貨幣組成的外匯交易匯率

Currency Risk 貨幣風險 – 由於匯率的反向變化而導致蒙受損失的風險

D

Day Trader 日間交易員 – 投機者在商品交易中的同一交易日內先于最後交易時限清算價位

Dealer 交易員 – 在交易中充當委託人或者交易對方角色的人。投放買入或賣出定單,希望能從中賺取差價(利 潤)。與之不同的是,經紀人是一個人或公司作為中間人為買賣雙方牽線搭橋而收取傭金

Delivery 交割 – 交易雙方過戶交易貨幣的所有權的實際交付行為

Depreciation 貶值 – 由於市場供需作用,貨幣價值下跌

Derivative 衍生工具 – 由另一種證券( 股票, 債券, 貨幣或者商品) 構成或衍生而來的交易

E

Economic Indicator 經濟指標 – 由政府或者非政府機構發佈的,顯示當前經濟增長率以及穩定性的統計數字。 一般的指標包括: 國內生產總值(GDP)、就業率、貿易逆差、工業產值、以及商業目錄等等

End Of Day Order (EOD) 結束日訂單 – 以一個指定的價格買入或賣出定單。這定單將持續有效直至當日交易結束,一般而言是下午五點

European Monetary Union (EMU) 歐洲貨幣聯盟 – 歐洲貨幣聯盟的主要目標是要建立名為歐元的單一歐洲貨幣。歐元於2002 年正式取代歐洲聯盟成員國的國家貨幣。于1999年1月1日,歐元的 初步使用過渡階段開始.目前,歐元僅以銀行業務貨幣的形式存在,用於帳面金融交易和外匯交易。這個過渡階段為3 年,之後歐元將以紙幣與硬幣形式全面流通.歐洲貨幣聯盟的成員國目前包括:德國、法國、比利時、盧森堡、奧地利、芬蘭、愛爾蘭、荷蘭、義大利、西班牙,以及葡萄牙

European Central Bank (ECB) 歐洲中央銀行 – 歐洲貨幣聯盟的中央銀行

F

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) 聯邦存款保險公司 – 美國負責管理銀行存款風險的管理機構

Federal Reserve (Fed) 聯邦儲備署 – 美國中央銀行

Flat/square 持平/ 或者軋平 – 如既沒有多頭也沒有空頭,即相當於持平或者軋平。如果交易商沒有任何頭寸,或者其所持全部頭寸都互相抵銷了,那麼他的帳目持平

Foreign Exchange 外匯 – (Forex, FX) 在 外匯交易場中同時買入一種貨幣並賣出另一種貨幣

Forward 遠期交易 – 將在未來約定日期開始的交易。外匯市場中的遠期交易通常被表達為高於(升水)或低於(貼水)即期匯率的差價。如要獲得實際遠期外匯價格,只需將差價與即期匯率相加即可

Forward Points 遠期點數 – 為計算遠期價格,加入當前匯率或從當前匯率中減去的點數

Fundamental Analysis 基本面分析 – 以判斷金融市場未來走勢為目標,對經濟和政治資料的透徹分析

Futures Contract 期貨 – 一 種在將來某個日期以特定價格交易金融工具、貨幣或者商品的方式。 與遠期交易最主要的不同處是期貨在櫃檯市場上交易。一櫃檯式交易為任一不在交易所交易的合同

G

G7 – 7 個領先工業國家: 美國, 德國, 日本, 法國, 英國, 加拿大, 義大利

Going Long 買漲 – 對股票, 商品和貨幣作為投資或投機的購買

Going Short 賣空 – 賣出不屬於賣方的貨幣或金融工具

Gross Domestic Product 國內生產總值 – 一國的總生產量, 收入及支出

Gross National Product 國民生產總值 – 國內生產總值加上國際投資,交易收入

Good ‘Til Cancelled Order (GTC) – 撤銷前有效訂單 – 撤銷前有效。委託交易員決定,以固定價格買入或賣出的定單。在被執行或撤銷前,GTC 一直有效

H

Hedge 對沖 – 用於減少投資組合價 值 易變性的投資頭寸或者頭寸組合。可在相關證券中購入一份 抵銷頭寸

Hit the bid 達到買價 – 在 一買價價位上交易被執行

I

Inflation 通貨膨脹 – 一種經濟狀態,其中消費品物價上漲,進而導致貨幣購買力下降

Initial Margin 原始保證金 – 為進入頭寸所需的期初抵押存款,用於擔保將來業績

Interbank Rates 銀行同業買賣匯率 – 大型國際銀行向其它大型國際銀行報價時所按照的外匯匯率

L

Leading Indicators 領先指標 – 被認為可預測未來經濟活動的經濟變數

Leverage 杠杆 – 也稱為保證金,為實際交易的金額與要求保證金的比例

LIBOR 倫敦銀行間拆放款利率 – 表示倫敦銀行間拆放款利率。最大型國際銀行間互相借貸的利率

Limit order 限價定單 – 以指定價格或低於指定價格買入,或者以指定價格或高於指定價格賣出的定單

Liquidation 清算 – 通過執行一筆抵銷交易,以結清一份未結頭寸

Liquidity 流動性與非流動性市場 – 市場能夠輕鬆買入或賣出而不會影響價格穩定的能力在買賣差價較小的情況下,此市場被描述為具有流動性。另一種測量流動性的方法是賣方和買方的存在數量,越多的參與者能產生越小的價差。非流動性市場的參與者較少,交易價差較大

Long position 多頭 – 購入的工具數量多於賣出數量的頭寸。依此,如果市場價格上漲,那麼頭寸增值

Lot 單 一 用來衡量外匯交易數量的單位。交易的價值總是相對於一整數“單”而言

M

Margin 保證金 – 客戶必須存入 的抵押資金,以便承擔由反向價格運動引起的任何可能損失

Margin Call 追加保證金 – 經紀人或者交易員發出的,對額外資金或者其它抵押的要求,使保證金額到達必要數量,以便能保證向不利於客戶方向移動的頭寸的業績

Market Risk 市場風險 – 與整體市場相關的風險,並且不能以對沖或者持有多種證券等方式加以分散

Mark-to-Market 調至市價 – 交易商以下列兩種方式計算各自持有頭寸:自然增長或者調至市價。自然增長系只計算已出現的資金流,因此它只表示已經實現的利得或者損失。調至市價方法在每個交易日結束之際利用收盤匯率或者再估價匯率,測算交易商的帳面資產價 值.所有利潤或損失都被記錄在帳,交易商將持有淨頭寸開始第二天交易

Maturity 到期日 – 一金融工具的交易日或到期日

N

Net Position 價位 – 還未由相反交易抵消的買/ 賣的貨幣數量

O

Offer (ask) 賣出價 – 在賣出時,賣方願意依照的價格或匯率。參看買入價

Offsetting transaction 抵消交易 – 用於撤銷或者抵銷未結頭寸的部分或全部市場風險的交易

One Cancels the Other Order (OCO) 選擇性委託單 – 一 种突发性定单,执行定单的一部分将自动撤销定单的另一部分部市场风险的交易

Open order 開放定單 – 在市場價格向指定價位移動時買入或賣出的定單。通常與撤銷前有效定單相關

Open position 未結頭寸 – 尚未撤銷或者清算的交易,此時投資者利益將受外匯匯率走勢的影響

Over the Counter (OTC) 櫃檯市場 – 用於描述任何不在交易所進行的交易

Overnight Position 隔夜交易 – 直到第二個交易日仍保持開放的交易

Order 指令 – 一給一交易在特定日期執行的指示

P

Pips 點 – 在貨幣市場中運用的術語,表示匯率可進行的最小增幅移動。根據市場環境,正常情況下是一個基點。每一基點由小數點的第4位開始計算

Political Risk 政治風險 – 一國政府政策的變化, 此種變化可能會對投資者的頭寸產生負面效果

Position 頭寸 – 頭寸是一 種 以買入或賣出表達的交易意向。頭寸可指投資者擁有或借用的資金數量

Premium 升水 – 在貨幣市場中,升水指為判斷遠期或期貨價格而向即期價格中添加的點數

Price Transparency 價格透明度 – 每 一位 市場參與者都對報價說明有平等的訪問權

Profit /Loss or “P/L” or Gain/Loss 利潤/損失 – 實際操作時,完結交易的兌現利潤或損失,再加上被調至市價的理論“未兌現”利潤或損失

Q

Quote 報價 – 一種指示性市場價格,顯示在任何特定時間,某一證券最高買入和/或最低賣出的有效價格

R

Rally 上升幅度 – 從一階段的價位下降開始回升

Range 波動範圍 – 在將來的交易紀錄中, 一指定階段的最高價與最低價的差別

Rate 匯率 – 以別種貨幣計的一種貨幣價格

Resistance 阻力位 – 技術分析術語,表示貨幣無力超越的某一具體價位。貨幣價格多次衝擊此價格點失敗會產生一個通常可由一條直線構成的圖案

Risk 風險 – 風險暴露在不 確 定變化中,收益的多變性;更重要的是,少於預期收益的可能性

Risk Management 風險管理 – 利用金融分析與交易技術來減少和/ 或控制不同種類的風險

Roll-Over 回購 – 一交易日期放至另一遠期交易日期。這 一過程的成本為兩種不同貨幣之間的利率差

Round trip 雙向交易 – 買和賣一指定數量之貨幣

S

Settlement 清算结算 – 一筆交易並進入紀 錄的過程。這一過程可以不需實際貨幣的有形交換

Short Position 空頭頭寸 – 由賣出空頭而產生的投資頭寸。由於此頭寸尚未被沖銷,因此可從市場價格下跌中獲利

Spot Price 即期價格 – 當前市場價格。即期交易結算通常在兩個交易日內發生

Spread 點差 – 買賣價格之間的差價

Stop Loss Order 止損定單 – 以協定價格買入/賣出的定單。交易商還可以預設一 份停止損失定單,並可憑此在到達或超過指定價格時,自動清算未結頭寸

Support Levels 支撐位 – 一技術性分析中術語,表示一貨率在指定最高與最低價位間能自動調整自身走勢,與阻力位相反

Swap 掉期 – 一貨幣掉期為同時以遠期貨幣匯率賣/買一相同數量貨幣

T

Technical Analysis 技術分析 – 通過分析諸如圖表、價格趨勢、和交易量等市場資料,試圖預報未來市場活動的作法

Transaction Cost 交易成本 – 買入或賣出一款金融工具相關的成本

Transaction Date 交易日 – 交易發生的日期

Turnover 交易額 – 指定時期內的交易量或交易規模

Two-Way Price 雙向報價 – 同時提供一項外匯交易的買入和賣出報價

U

Unrealized Gain/Loss 未兌現盈利/損失 – 現價的為開市價位的理論上的盈利/ 損失,由經紀人單獨對其做決定。未兌現盈 利/ 損失在關倉時變為實際盈利/損失

Uptick 證券提價交易 – 高於同種貨幣較前報價的最新報價

Uptick Rule 證券提價交易規則 – 美國法律規定證券不能被賣空,除非在賣空交易前的交易價格低於賣空交易被執行的價格

US Prime Rate 美國基本利率 – 美國銀行向其主要企業客戶貸款所依照的利率

V
Value Date 交割日 – 交割日 -交易雙方同意交換款項的日期

Variation Margin 變動保證金 – 由於市場波動,經紀人向客戶提出的附加保證金要求

Volatility (Vol) 易變性 – 在特定時期內市場價格變動的統計計量

W

Whipsaw 鋸齒 – 此詞條用於說明一 種 高 速變動的市場狀態,即在劇烈價格變動週期之後又緊接著出現一個反向的劇烈價格變動週期